Macro negociação e estratégias de investimento arbitragem macroeconômica em mercados globais

Macro Trading e Estratégias de Investimento. Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais

Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmática em uso hoje - macro global. Mais importante ainda, ele introduz uma estratégia inovadora para este estilo de investimento hedge fundo popular - arbitragem macroeconômica global. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, o Dr. Burstein apresenta, com exemplos, o quadro para as macro estratégias globais tradicionais, em seguida, mostra como usar mispricings macroeconômicos nos mercados financeiros globais para projetar estratégias globais de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Repleto de estudos de caso, exemplos, explicações e definições de negociação reveladores, este trabalho abrangente abrange: macro global direcional, macro de macro longo / curto e estratégias de negociação e investimento de arbitragem macroeconômica Causas de erros de preços macroeconômicos nos mercados; A importância do timing técnico em macro-arbitragem A volatilidade das estratégias de macro-arbitragem versus a volatilidade de estratégias de valor relativo Otimização de oportunidades devido ao efeito da crise asiática nos mercados globais Macro arbitragem do erro de convergência da UEM nos mercados acionários Mispricings Das vendas no varejo, do PIB, da produção industrial, das taxas de juros e das taxas de câmbio nos mercados de ações Em profundidade e oportunamente, Macro Trading e Estratégias de Investimento abrange uma área de intenso interesse para negociação de hoje e comunidade de investimento e mostra novas oportunidades. É uma leitura inestimável para aqueles que procuram novas formas de enfrentar os mercados globais voláteis de hoje. Gabriel Burstein (Londres, Reino Unido) lidera o Trading Specialized Equity Sales da Daiwa Europe Limited, onde criou o departamento para vender produtos de ações europeias para hedge funds.

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Alguns dos fundos de hedge mais bem-sucedidos e bem conhecidos há muito tempo lucram com uma estratégia de negociação que aplica visões macroeconômicas aos mercados globais: macro global. Pioneiro por gestores de fundos de hedge como George Soros e Julian Robertson, esta estratégia levou a enormes lucros. Ao colocar apostas direcionais sobre ativos líquidos, é particularmente adequado para mercados de tendências. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais, Gabriel Burstein define e analisa rigorosamente este estilo de investimento. Em seguida, ele propõe a macro-arbitragem como uma alternativa original à negociação de pontos de vista macroeconômicos subjetivos, quando os mercados estão em tendência ou são extremamente voláteis, sem direção e em crise, como durante os colapsos econômicos e financeiros da Ásia, Rússia e América Latina. Finais dos anos 90. A arbitragem de macro é introduzida como uma nova estratégia macro de baixo risco, longa / curta, que se baseia na detecção de erros de percepção macroeconômicos objetivos em mercados globais. Burstein mostra como esta estratégia de negociação funciona em spreads do mercado de ações (varejistas de alimentos / varejistas em geral, bancos / utilities), spreads de índices de ações (Itália / Espanha, Suécia / Finlândia) e com a União Monetária Européia (UEM) Fase final de uma moeda única. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, Burstein apresenta, com exemplos, o quadro para macro estratégias globais tradicionais, em seguida, mostra como usar mispricings macroeconômicos em mercados financeiros globais para projetar estratégias globais de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmáticas em uso hoje global macro. Mais importante ainda, ele introduz uma estratégia inovadora para este estilo de investimento hedge fundo popular - arbitragem macroeconômica global. Dr. Burstein, um ex-Goldman Sachs macro proprietário comerciante que agora chefes hedge um fundo de ações dedicado grupo de vendas na Daiwa Europa, propõe uma nova estratégia macro global que é não-direcional e mais objetivo. A estratégia macro global clássica utiliza informações macroeconômicas para antecipar a direção do mercado através de visões subjetivas. Como resultado, macro global tem uma forte componente subjetivo-direcional. Com base em percepções errôneas objetivas de informações macroeconômicas em índices de mercado de ações e spreads de índices do mercado de ações, uma nova estratégia de arbitragem de longo / curto prazo é apresentada aqui que capitaliza a correção de erros objetivos de erros macroeconômicos. Estas estratégias de arbitragem macro são avaliadas e testadas em mercados voláteis como o efeito dominó 034; Das crises financeiras globais de 1997-1998 que levaram a uma crise de hedge funds. De fato, o livro mostra como as crises financeiras globais criam fortes oportunidades de arbitragem macro, ao mesmo tempo que são um catalisador para a correção de erros de preexistência macro. Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais apresenta uma nova e atraente estratégia de negociação e investimento. Escrito em um estilo claro e conciso, inclui definições e exemplos de negociação cuidadosamente testados. Empacotado com revelar estudos de caso de negociação, exemplos, explicações e definições, este trabalho abrangente abrange: * Global macro direcional, macro de macro longo / curto e negociação de arbitragem macroeconômica E estratégias de investimento * Causas de mispricings macroeconômicos nos mercados; Abordando as variáveis ​​macroeconómicas secundárias nos negócios * A importância do timing técnico em macro arbitragem * Volatilidade de estratégias de arbitragem macro versus volatilidade de estratégias de valor relativo * Otimização de oportunidades devido ao efeito da crise asiática em mercados globais * Macro arbitragem da convergência da UEM mispricing Nos mercados acionários * Mensagens erradas de vendas no varejo, PIB, produção industrial, taxas de juros e taxas de câmbio nos mercados de ações

Alguns dos fundos de hedge mais bem-sucedidos e bem conhecidos há muito tempo lucram com uma estratégia de negociação que aplica visões macroeconômicas aos mercados globais: macro global. Pioneiro por gestores de fundos de hedge como George Soros e Julian Robertson, esta estratégia levou a enormes lucros. Ao colocar apostas direcionais em ativos líquidos, é particularmente adequado para mercados de tendências. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais, Gabriel Burstein define e analisa rigorosamente este estilo de investimento. Em seguida, ele propõe a macro-arbitragem como uma alternativa original à negociação de pontos de vista macroeconômicos subjetivos, quando os mercados estão em tendência ou são extremamente voláteis, sem direção e em crise, como durante os colapsos econômicos e financeiros da Ásia, Rússia e América Latina. Finais dos anos 90. A arbitragem de macro é introduzida como uma nova estratégia macro de baixo risco, longa / curta, que se baseia na detecção de erros de percepção macroeconômicos objetivos em mercados globais. Burstein mostra como esta estratégia de negociação funciona em spreads do mercado de ações (varejistas de alimentos / varejistas em geral, bancos / utilities), spreads de índices de ações (Itália / Espanha, Suécia / Finlândia) e com a União Monetária Européia (UEM) Fase final de moeda única. Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, Burstein apresenta, com exemplos, o quadro para macro estratégias globais tradicionais, em seguida, mostra como usar mispricings macroeconômicos em mercados financeiros globais para projetar estratégias globais de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Repleto de estudos de caso, exemplos, explicações e definições, este trabalho abrangente abrange: * Global macro direcional, macro de longo / curto e arbitragem macroeconômica e estratégias de investimento * Causas de mispricings macroeconômicos nos mercados; Abordando as variáveis ​​macroeconómicas secundárias nos negócios * A importância do timing técnico em macro arbitragem * Volatilidade de estratégias de arbitragem macro versus volatilidade de estratégias de valor relativo * Otimização de oportunidades devido ao efeito da crise asiática em mercados globais * Macro arbitragem da convergência da UEM mispricing Em mercados de capitais * Mispricings de vendas de varejo, GDP, produção industrial, taxas de interesse, e taxas de câmbio em mercados conservados em estoque Aproximadamente e oportuna, Macro Trading e estratégias de investimento cobre uma área do interesse intenso à comunidade de troca e de investimento de hoje e mostra oportunidades novas . É uma leitura inestimável para aqueles que procuram novas formas de enfrentar os mercados globais voláteis de hoje.

Sobre Gabriel Burstein

GABRIEL BURSTEIN, PhD, era um comerciante proprietário macro com Goldman Sachs. Ele atualmente chefia Specialized Equity Sales Trading na Daiwa Europe Ltd. London, um grupo que ele criou para vender produtos de ações europeias para hedge funds com base em idéias de valor médio / longo e macro. Ele é palestrante freqüente em novas estratégias de macro longo / curto ea UEM em conferências de investimentos alternativos e hedge funds em todo o mundo. Dr. Burstein recebeu seu PhD em matemática do Imperial College da Universidade de Londres. Ele teve vários artigos publicados na teoria do controle matemático e na modelagem matemática em neurologia, neuroendocrinologia e imunologia do HIV.

Macro Trading e Estratégias de Investimento: Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais

Descrição

Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmática em uso hoje - macro global. Mais importante ainda, ele introduz uma estratégia inovadora para este estilo de investimento hedge fundo popular - arbitragem macroeconômica global.

Em Macro Trading e Estratégias de Investimento, o Dr. Burstein apresenta, com exemplos, o quadro para as macro estratégias globais tradicionais, em seguida, mostra como usar mispricings macroeconômicos nos mercados financeiros globais para projetar estratégias globais de arbitragem macroeconômica global para negociação e investimento. Repleto de estudos de caso, exemplos, explicações e definições de negociação reveladores, este trabalho abrangente abrange:

* Macro direcional global, macro de longo / curto prazo e estratégias de negociação e investimento de arbitragem macroeconômica

* Causas de falsificações macroeconômicas nos mercados; Abordar as variáveis ​​macroeconômicas secundárias nos

* A importância do tempo técnico em arbitragem macro

* Volatilidade de estratégias de arbitragem macro versus volatilidade de estratégias de valor relativo

* Otimização de oportunidades devido ao efeito da crise asiática nos mercados globais

* A arbitragem macro do mispricing da convergência da EMU nos mercados de acções

* Mispricings das vendas de varejo, GDP, produção industrial, taxas de interesse, e taxas de troca em mercados conservados em estoque

Em profundidade e oportuna, Macro Trading e Estratégias de Investimento cobre uma área de intenso interesse para a comunidade de negociação e investimento de hoje e mostra novas oportunidades. É uma leitura inestimável para aqueles que procuram novas formas de enfrentar os mercados globais voláteis de hoje.

Gabriel Burstein (Londres, Reino Unido) lidera o Trading Specialized Equity Sales da Daiwa Europe Limited, onde criou o departamento para vender produtos de ações europeias para hedge funds.

Índice

Introdução: De vistas subjetivas macroeconômicas a objetivos miscpricings macroeconômicos em mercados globais.

Macro Trading e Estratégias de Investimento.

Direcional Marco Trading e Investimento.

Long / Short Marco Trading Investimento.

Arbitragem Macroeconômica em Mercados Globais: Uma Nova Estratégia Marco.

Comparação entre arbitragem macroeconômica, macro direcional e estratégias de macro longo / curto.

Arbitragem Macroeconômica Baseada em Vendas de Varejo Mispricings em Mercados.

Causas de mispricings macroeconômicos em mercados e lidar com variáveis ​​macroeconômicas secundárias em negócios.

A Importância do Tempo Técnico em Arbitragem Macro.

A Relação entre Macro e Micro Fundamentos em Arbitragem Macro.

Volatilidade de estratégias de arbitragem de macro versus estratégias de valor relativo.

Arbitragem Macro não está correlacionada com Estratégias de Valor Direcional e Relativo.

Macro Arbitragem Trading e Investimento Baseado no Produto Interno Bruto (PIB) Mispricings em Mercados Globais.

Macro Arbitragem Baseada em Taxas de Juros Preços Erros em Mercados Globais.

Macro Arbitragem de Despesas de Consumo nos Mercados Globais.

Macro Arbitragem de Fabricação de Embarques de Mispricings em Mercados Globais.

Mispricings de Efeitos de Crise Asiática em Mercados Globais: Quando Macro Eventos Trigger Subliminal Market Relations.

Macro arbitragem de convergência da EMU Mispricings em mercados de acções.

Mispricings macro de moedas (taxas de câmbio) nos mercados conservados em estoque.

Long / Short Macro Spreads e Macro Arbitrage Oportunidades dentro da Nova EMU Euro Stock Markets.

Macro arbitragem de produção industrial Mispricings em mercados de ações.

Epílogo: Crise Financeira Global Efeito Domino Corrige Macro Mispricings.

Macro trading e estratégias de investimento. Arbitragem macroeconómica nos mercados globais

Macro Trading e Estratégias de Investimento é o primeiro exame completo de uma das estratégias de negociação mais proficientes e enigmática em uso hoje - macro global. Mais importante ainda, ele introduz uma estratégia inovadora para este estilo de investimento hedge fundo popular - arbitragem macroeconômica global.

Dr. Burstein propõe uma nova macro estratégia global que é não-direcional e mais objetivo. A estratégia macro global clássica utiliza informações macroeconômicas para antecipar a direção do mercado através de visões subjetivas. Como resultado, macro global tem uma forte componente subjetivo-direcional. Com base em percepções errôneas objetivas de informações macroeconômicas em índices de mercado de ações e spreads de índices do mercado de ações, uma nova estratégia de arbitragem de longo / curto prazo é apresentada aqui, que capitaliza a correção de erros objetivos de erros macroeconômicos. Essas estratégias de arbitragem macro são avaliadas e testadas em mercados voláteis como o "efeito dominó" das crises financeiras globais de 1997-1998 que levaram a uma crise de hedge funds.

1. Introdução: De vistas subjetivas macroeconômicas a objetivos miscpricings macroeconômicos em mercados globais -

2. Macro Estratégias de Investimento e Negociação -

3. Direcional Macro Trading e Investimento -

4. Longo / Short Macro Trading e Investimento -

8. Causas de erros macroeconômicos nos mercados e combate às variáveis ​​macroeconômicas secundárias nos negócios -

9. A Importância do Tempo Técnico em Arbitragem Macro -

10. A Relação entre Macro e Micro Fundamentos em Macro Arbitragem.