Noções básicas de negociação de futuros e opções

Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Fundamentos Um contrato de futuros é um tipo de instrumento derivado, ou contrato financeiro, no qual duas partes concordam em negociar um conjunto de instrumentos financeiros ou mercadorias físicas para entrega futura a um preço específico. Se você comprar um contrato de futuros, você está basicamente concordando em comprar algo que um vendedor ainda não produziu por um preço definido. Mas participar no mercado de futuros não significa necessariamente que você será responsável por receber ou entregar grandes estoques de commodities físicas - lembre-se, os compradores e vendedores no mercado de futuros principalmente entrar em contratos de futuros para cobrir o risco ou especular em vez de trocar bens físicos (Que é a principal atividade do mercado de caixa / spot). É por isso que os futuros são usados ​​como instrumentos financeiros não só por produtores e consumidores, mas também por especuladores. O consenso no mundo do investimento é que o mercado de futuros é um importante centro financeiro, fornecendo uma saída para a intensa concorrência entre compradores e vendedores e, mais importante, fornecendo um centro para gerenciar riscos de preços. O mercado de futuros é extremamente líquido. Arriscado e complexo por natureza, mas pode ser entendido se quebrar como funciona. Enquanto os futuros não são para o risco avesso. Eles são úteis para uma ampla gama de pessoas. Neste tutorial, você aprenderá como funciona o mercado de futuros, quem usa futuros e quais estratégias farão de você um comerciante bem-sucedido no mercado de futuros. As opções de futuros podem ser uma forma de baixo risco para se aproximar dos mercados de futuros. Muitos comerciantes novos começam negociando opções dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Há menos risco e volatilidade nas opções de compra em comparação com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opções comerciais. Antes de negociar opções de futuros, é importante entender o básico. O que são Opções de Futuros Uma opção é o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado momento. Opções de compra permitem que um tomar uma posição longa ou curta e especular sobre se o preço de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta que o preço futuro subjacente se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opção de call de milho. Põe A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta que o preço de futuros subjacente se moverá para baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Premium O preço que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opção é o prêmio. As opções são seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se deslocar para o preço de exercício, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opção mover para o preço de exercício, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opções têm uma data de vencimento. Eles só são válidos para um determinado tempo. Opções estão desperdiçando ativos que não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atenção às posições de opções. Quanto mais longa a duração de uma opção, mais caro será. O termo parcela do prêmio de uma opção é seu valor de tempo. Preço de exercício Este é o preço ao qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual eo preço de exercício é semelhante à franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opção expirar. A maioria dos comerciantes não convertem opções em posições de futuros que fecham a posição da opção antes da expiração. Exemplo de compra de uma opção: Se alguém espera que o preço do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos próximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opção de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças Dezembro 61 Mês de contrato de opção Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opção 15 61 prêmio (1.500 é o preço para Comprar essa opção ou, 100 onças de ouro x 15 61 1,500) Mais informações sobre opções As opções são seguro de preços, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores decadência ao longo do tempo. Os prêmios de opção têm dois valores valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o No-dinheiro-parte da opção. O valor de tempo é a parte do prêmio da opção que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money - uma opção que tem valor intrínseco Out-of - O-money - uma opção sem valor intrínseco At-the-money - e opção sem valor intrínseco onde o preço do ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinate de prêmios de opção é volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a percepção do mercado sobre a variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variação histórica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comércio de opções, o comprador paga o prêmio, eo vendedor recebe o prêmio. Comprar uma opção é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opções são compradores de seguros. Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo o que você pode ganhar é o prêmio que você inicialmente recebe. O potencial de perdas é ilimitado. O melhor hedge para uma opção é outra opção sobre o mesmo ativo como as opções agem de forma semelhante ao longo do tempo. Futures Market Basics Futures Markets Basics Aproxime os Mercados de Futuros com Cautela Negociação futuros e opções de commodities é um risco volátil, complexo e arriscado que raramente é adequado para Investidores individuais ou clientes de varejo Muitos indivíduos perdem todo o seu dinheiro e podem ser obrigados a pagar mais do que eles investiram inicialmente Saiba mais sobre atividades fraudulentas nos mercados de futuros Noções básicas de negociação de futuros Um contrato de futuros de commodities é um acordo para comprar ou vender uma determinada mercadoria Em uma data futura O preço eo montante da mercadoria são fixados no momento do acordo A maioria dos contratos contemplam que o acordo será cumprido pela entrega real da mercadoria Alguns contratos permitem liquidação em dinheiro em vez de entrega A maioria dos contratos são liquidados antes do Data de entrega Uma opção de futuros de commodities dá ao comprador o direito de comprar ou vender um determinado contrato de futuros em uma data futura para um determinado preço. Com exceções limitadas, os futuros e opções de commodities devem ser negociados através de uma troca por pessoas e empresas que estão registradas no CFTC Usuários Típicos dos Mercados de Futuros A maioria dos participantes nos mercados de futuros são produtores ou consumidores de commodities comerciais ou institucionais A maioria dos participantes são hedgers que negociam futuros para maximizar o valor de seus ativos e para reduzir o risco de perdas financeiras por mudanças de preços. Especuladores que tentam lucrar com mudanças de preços em contratos de futuros Regulamento de Profissionais de Futuros As empresas e pessoas físicas que lidam com fundos de clientes ou dão conselhos comerciais devem se inscrever na National Futures Association (NFA), uma organização autorregulada aprovada pela CFTC. Proteger os clientes, exigindo: riscos de mercado e desempenho passado a ser divulgado aos clientes potenciais fundos de clientes a serem mantidos em contas separadas dos fundos próprios das empresas e contas de clientes a serem ajustados para refletir cada dia de negociação valor de mercado atual em close A CFTC também monitora registrant Sistemas de supervisão, controles internos e programas de conformidade de práticas de vendas O NFA fornece informações detalhadas para os comerciantes. Por favor, visite o site para obter mais informações Antes de comprar futuros de commodities ou contratos de opções Considere a sua experiência financeira, metas e recursos financeiros Saiba quanto você pode dar ao luxo de perder acima e além de seu investimento inicial Entender todas as obrigações para qualquer contrato que você compra completamente Rever os documentos de divulgação de risco que são obrigados a ser fornecidos pelo corretor Saber com quem entrar em contato com um problema ou pergunta Fazer perguntas e coletar informações antes de abrir uma conta de negociação Se você tiver dúvidas, estiver ciente de atividades suspeitas ou acreditar que foi defraudado , Entre em contato com o CFTC imediatamente. Ligue para o CFTCs Consumer Protection Hotline em 866.366.2382 ou arquive uma dica ou reclamação. Futuras Trading Basics Um contrato de futuros é um contrato padronizado que exige a entrega de uma determinada quantidade de um produto específico em algum momento no futuro a um preço predeterminado . Os contratos de futuros são instrumentos derivativos muito semelhantes aos contratos a termo, mas diferem em alguns aspectos. Os contratos futuros são negociados em bolsas de futuros em todo o mundo e cobrem uma ampla gama de commodities, como produtos agrícolas, pecuária, energia, metais e produtos financeiros, como índices de mercado, taxas de juros e moedas. Por que Trade Futures O objetivo principal do mercado de futuros é permitir que aqueles que desejam gerenciar o risco de preço (os hedgers) transferir esse risco para aqueles que estão dispostos a assumir esse risco (os especuladores) em troca de uma oportunidade de lucro. Hedging Produtores e fabricantes podem fazer uso do mercado de futuros para cobrir o risco de preço de commodities que eles precisam comprar ou vender, a fim de proteger suas margens de lucro. As empresas empregam uma longa cobertura para bloquear o preço de uma matéria-prima que desejam comprar algum tempo no futuro. Para bloquear um preço de venda de um produto a ser vendido no futuro, um hedge curto é usado. Especulação Os especuladores assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma possibilidade de lucros. Eles não têm interesse comercial nas commodities subjacentes e são motivados puramente pelo potencial de lucros. Embora isto os faça parecer ser meros gamblers, os especuladores jogam um papel importante no mercado a prazo. Sem especuladores que preencham a lacuna entre compradores e vendedores com interesse comercial, o mercado será menos fluido, menos eficiente e mais volátil. Futuros especuladores ocupam uma posição de longo prazo quando eles acreditam que o preço do subjacente vai subir. Eles assumem uma posição de futuros curtos quando eles acreditam que o preço do subjacente vai cair. Exemplo de um Futures Trade Em março, um especulador bullish em soja comprou um futuro de soja de maio em 9,60 por bushel. Cada contrato de futuros de soja representa 5.000 bushels e exige uma margem inicial de 3500. Para abrir a posição de futuros, 3500 é debitado de sua conta de negociação e detidos pela clearinghouse de câmbio. Venha maio, o preço da soja subiu para 10 por bushel. Uma vez que o preço subiu 0,40 por bushel, o especulador pode sair da sua posição de futuros com um lucro de 0,40 x 5000 bushels 2000. Pronto para começar a negociar futuros Para comprar ou vender futuros, você precisa de um corretor que pode lidar com negócios futuros. OptionsHouse é um verdadeiro comerciante da Comissão de Futuros que oferece um acesso simplificado aos mercados de futuros a taxas de contrato extremamente razoáveis.